Tamanho do comércio opção

Tamanho do contrato.

O que é um 'tamanho do contrato'

Um tamanho de contrato é a quantidade de mercadorias ou instrumentos financeiros subjacentes a futuros e contratos de opção que são negociados em uma bolsa. Esses contratos são negociados com requisitos de margem e liquidação diária. O tamanho do contrato é padronizado para tais contratos de futuros e opções, para que os compradores e vendedores saibam a quantidade exata e a especificação do que estão comprando e vendendo. O tamanho do contrato varia dependendo da mercadoria ou instrumento que é negociado. O tamanho do contrato também determina o valor em dólar de um movimento unitário na mercadoria ou instrumento subjacente.

Contrato Futuro de Commodities.

Data de entrega.

Liquidação em dinheiro.

Mercado de contratos.

QUEBRANDO PARA BAIXO 'Tamanho do contrato'

Existem muitas maneiras diferentes de negociar commodities e instrumentos financeiros. A maneira mais popular é entre os próprios bancos em uma prática chamada "over-the-counter" (OTC), porque a transação ocorre entre as instituições diretamente e não em uma bolsa regulamentada. Essas mesmas mercadorias e instrumentos financeiros também podem ser negociados em uma bolsa regulamentada também. Casas de câmbio usam contratos como forma de padronizar os instrumentos que estão sendo negociados. Isso reduz custos e melhora as eficiências de negociação. Parte do processo de padronização inclui a especificação de um tamanho de contrato.

Por exemplo, o tamanho do contrato da maioria dos contratos de opções de ações é de 100 ações. No entanto, o tamanho do contrato para commodities e instrumentos financeiros, como moedas e futuros de taxas de juros, varia muito. Por exemplo, o tamanho do contrato para um contrato futuro de dólar canadense é de US $ 100.000, enquanto o tamanho de um contrato de soja negociado na Bolsa de Chicago é de 5.000 bushels, eo tamanho de um contrato futuro de ouro no COMEX é de 100 onças. Portanto, cada movimento de US $ 1 no preço do ouro se traduz em uma alteração de US $ 100 no valor do contrato futuro de ouro.

Especificando o tamanho do contrato tem vantagens e desvantagens para os comerciantes. Uma das principais vantagens é que os usuários são claros sobre suas obrigações. Se um agricultor vender três contratos de soja, por exemplo, ela compreende que precisa fornecer 15.000 bushels e receberá o valor exato em dólares especificado pelo tamanho do contato. Uma das principais desvantagens do tamanho do contrato é que ele não é passível de alteração. Esses contratos são padronizados. Portanto, se um produtor de alimentos precisar de 7.000 bushels de soja, ele terá que comprar um contrato para 5.000 (deixando-o 2.000 a menos) ou comprar dois contratos para 10.000 bushels (deixando-o com um excedente de 3.000). Não é possível modificar o tamanho do contrato da mesma forma que no mercado de balcão (OTC). No mercado de balcão, a quantidade de produto a ser negociado é muito mais flexível, o que pode ter um custo maior para o mesmo produto.

O que é um "tamanho de lance"

O número do tamanho do lance de ações sendo oferecido para compra a um preço de oferta especificado que um comprador deseja comprar a esse preço de lance.

Por exemplo, se um investidor quiser comprar 200 ações da empresa ABC por US $ 10 por ação, o tamanho da oferta será de 200 ações. Uma bolsa de valores então citaria o tamanho do lance na casa das centenas, então o tamanho do lance para a empresa ABC seria dois. Se o tamanho do lance fosse de 500 compartilhamentos, a cotação do tamanho do lance seria cinco.

Suporte de lance.

Qualquer e todos os lances.

Lance Competitivo.

QUEBRANDO O "tamanho do lance"

O tamanho da oferta representa quanto o mercado está disposto a comprar pelo preço da proposta. Os investidores e comerciantes de varejo comumente vendem suas ações na oferta e compram no pedido. Isso é conhecido como tomar liquidez. Quando um investidor coloca uma ordem de mercado para vender uma ação, ela é imediatamente vendida pelo preço interno da proposta. Fabricantes de mercado e especialistas compram as ofertas e vendem nos pedidos. Eles são obrigados a fornecer liquidez.

Devido à multiplicidade de trocas fragmentadas e redes de comunicações eletrônicas (ECN), a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) estabeleceu o Regime de Mercado Nacional (NMS) em 2007. Isso exige que todas as ECNs e bolsas menores informem a Oferta Nacional de Melhor Oferta ( NBBO) para as principais bolsas de valores como a Nasdaq e a New York Stock Exchange (NYSE). Os corretores são obrigados a honrar o NBBO por seus clientes. Uma tela de nível 2 fornece a profundidade dos lances e perguntas que incluem preço e tamanho. O preço e tamanho de lance mais alto e o preço e o tamanho de pedido mais baixos são exibidos na parte superior da fila. Este é o NBBO que é mostrado nas cotações de nível 1. De cima para baixo, o próximo melhor lance e pergunta é exibido e assim por diante para cada nível de preço. A maioria dos comerciantes optam por um feed de cotações nível 2 para planejar estratégias de saída em posições.

Ofertas ocultas e de reserva.

Muitas ECNs oferecem a opção de licitar o preço e o tamanho da oferta, tornando-a invisível nos feeds de cotação de nível 1 e nível 2. O objetivo é encobrir o motivo do vendedor e manter o impacto no mercado ao mínimo. Um pedido de reserva mostra um tamanho menor enquanto secretamente tenta comprar uma quantia maior. Muitas vezes, um comerciante pode colocar um tamanho de oferta de apenas 100 ações, mas pode querer realmente comprar 2.000 ações, que é a ordem de reserva. O objetivo é sacudir os longs mais fracos que podem entrar em pânico para sair da posição com base em um pequeno tamanho de lance, o que indica uma demanda passageira.

O que todo mundo deve saber sobre o tamanho adequado da posição ao negociar.

10 de outubro de 2016.

Eu estava treinando um estudante de longa data na noite passada e ocorreu-me que a maioria dos traders toma um tamanho de posição aleatória quando negociam. Na verdade, a maioria dos traders iniciantes não tem ideia do que eu estou falando, porque eles apenas acumulam dinheiro em cada negociação, um de cada vez, e esperam para ver o que acontece.

Realmente é como apostar tudo em preto em Las Vegas - ou você aumenta ou não. Essas não são as chances que eu quero ...

O dimensionamento de posição quando a negociação é, obviamente, subjetivo. O que pode ser bom para um comerciante pode ser ruim para outro. Mas você ainda precisa ter algo no lugar e então eu decidi montar este guia muito rápido.

Compartilhe suas próprias regras de dimensionamento de posição pessoal, pensamentos, etc. nos comentários para permitir que outros comerciantes vejam o que você está fazendo.

Defina um nível de perda de parada firme.

Deve haver um lugar nos gráficos onde você termina. Esta é a área onde os gráficos via análise técnica dizem que foi um mau negócio e você estava errado. Lembre-se, todos nós vamos ter perdas; são os comerciantes que aprendem com eles que prosperam.

Para determinar o tamanho da posição, você deve primeiro definir um nível de parada firme. Como regra geral, um comerciante não deve arriscar mais de 1-3% em uma única negociação. Menos é melhor, mas não coloque a sua parada muito perto para que qualquer movimento menor no mercado aconteça rapidamente. Contas maiores provavelmente arriscarão muito menos do que 1% do capital em muitos negócios.

Seja consistente com suas posições.

Se você realmente quer desenvolver um ótimo sistema, então você tem que ser consistente com o tamanho da posição. Por exemplo, se você está arriscando 4% do seu dinheiro por negociação, sempre arrisque 4% a menos que você altere suas regras. Não há nenhum comércio lá fora que é tão grande que requer mais dinheiro do que seu risco máximo por período de comércio.

Vamos encarar. É muito fácil ser tentado a aumentar o tamanho de uma posição ao tentar alcançar lucros baseados no tempo. Por exemplo, se você prometeu a si mesmo que obteria certo lucro após um determinado período e não conseguisse, seria fácil pensar: “Preciso dobrar (ou triplicar, ou pior) o tamanho da minha posição para me ajudar meu objetivo. ”Muitos sofreram perdas maciças depois de tomar essa rota destrutiva. Portanto, esteja seguro e siga o seu plano de dimensionamento de posição original até o final.

Vamos ver dois exemplos ...

$ 10.000 de dimensionamento da posição da conta.

Como um exemplo simples para fins educacionais, suponhamos que você tenha US $ 10 mil para negociar. Você decidiu que pode ter uma perda máxima de US $ 200 se arriscar 2% do nosso capital em cada negociação. Não parece muito dinheiro, mas se você não conseguir administrar US $ 5.000 efetivamente, como administrará US $ 500.000 por dia?

Para determinar quantos contratos de opção comprar, nós tomamos nosso investimento de 2% de $ 200 e dividimos pelo preço da call / put. Se o call / put estiver sendo negociado por $ 20 cada, então nós vamos comprar apenas 10 contratos.

Uma vez que tenhamos o tamanho da nossa posição, nós temos o nosso stop set em cada negociação a uma perda máxima de 2%. Se ele for atingido, nós terminamos e saímos - negocie-se mal, siga em frente e esqueça. Se a posição começar a gerar lucro, considere aumentar o stop loss para garantir o lucro. Direito simples!

Dimensionamento da posição da conta de US $ 100.000.

As coisas mudam quando você tem mais dinheiro. No entanto, a experiência me ensinou que este é o momento de ser ainda mais arriscado e protetor em relação ao seu portfólio. Acredite em mim; Eu perdi US $ 10.000 + a primeira semana em que eu estava negociando em casa. Eu pensei que era uma pessoa importante e não tinha um plano planejado e paguei muito tempo por essa valiosa experiência. Portanto, foi muito mais rápido perder dinheiro.

Se você tiver uma conta de US $ 100.000, presuma que deseja arriscar apenas 1% ou US $ 1.000 por negociação. Contas maiores devem, é claro, estar arriscando menos por negociação, a menos que você seja um vaqueiro maluco.

Mas o mesmo método acima é aplicado a essa conta maior. Você assume o risco máximo por negociação e divide-o pelo número de contratos que deseja comprar. Usando o mesmo preço acima, se o call / put estiver sendo negociado por $ 20, precisaríamos comprar mais de 50 contratos!

Contas maiores que negociam muitos contratos tendem a se beneficiar de comissões mais baratas e melhor uso dos requisitos de margem de conta. Ainda assim, você precisa se certificar de que está abordando adequadamente seu nível de tolerância a riscos. Tenha um sistema e trabalhe o sistema!

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Como determinar o seu tamanho de posição mais adequado.

Como mencionei anteriormente, é importante que você se arrisque no máximo de 1% a 3% em qualquer negociação única. No entanto, se você é um investidor experiente, pode valer a pena experimentar vários tamanhos de posição, dependendo do investimento específico que você deseja fazer.

Por exemplo, se você está comprando um estoque de dividendos seguro e barato, não seria suicida arriscar até 5% de sua conta. Por outro lado, ao lidar com veículos tradicionalmente voláteis, como ações ou opções de recursos júnior, os tamanhos de posição menores de até metade de 1% de uma conta seriam mais adequados.

Infelizmente, a maioria dos novatos não tem tempo para tais avaliações e, assim, acaba arriscando três, cinco ou até dez vezes mais do que deveria. O que acontece nesse caso é que se encontra uma ação, uma opção de negociação ou uma mercadoria que ele realmente está animado. Ele então começa a fantasiar sobre todos os lucros que ele ou ela poderia fazer investindo nesse comércio em particular. Sem sequer pensar duas vezes, ele vai em frente e faz uma aposta enorme. Em vez de colocar uma aposta mais sensata de US $ 400, por exemplo, este comerciante acaba comprando impulsivamente ações no valor de US $ 2000. Escusado será dizer que, ao fazê-lo, seria um desastre se uma empresa ou mercadoria sofresse um grande movimento imprevisto. O que é ainda pior é o fato de que a recuperação desse dinheiro poderia levar muito tempo e talvez até mesmo desencorajá-los a voltar a negociar, especialmente se a perda fosse catastrófica.

Como você dimensiona suas posições?

Se arriscamos uma porcentagem de nossa conta em cada negociação, ou escolhemos uma quantia fixa em dólar, todos nós fazemos isso de forma diferente. Não se acanhe em compartilhar sua opinião pessoal sobre tamanhos de posição, perda de ponto e alocação na seção de comentários. Você também pode pedir ajuda e sugestões sobre o dimensionamento da posição para uma conta ou comércio específico que você possui.

Descubra como negociar opções em um mercado especulativo.

Aprenda o básico e explore possíveis novas oportunidades sobre como negociar opções.

O mercado de opções oferece uma ampla gama de opções para o negociador. Como muitos derivativos, as opções também oferecem bastante alavancagem, permitindo que você especule com menos capital. Como em todos os usos de alavancagem, o potencial de perda também pode ser ampliado.

Iniciar.

Explore as informações e os recursos abaixo para saber como negociar opções. Se você tiver dúvidas ao longo do caminho, entre em contato com um especialista para obter ajuda.

Entendendo o básico.

Uma opção longa é um contrato que dá ao comprador o direito de comprar ou vender o título ou mercadoria subjacente em uma data e preço específicos. Não há obrigação de comprar ou vender no contrato, mas simplesmente o direito de "exercer". o contrato, se o comprador decidir fazê-lo. Uma opção que lhe dá o direito de comprar é chamada de "chamada", & rdquo; enquanto um contrato que lhe dá o direito de vender é chamado de "put". Por outro lado, uma opção curta é um contrato que obriga o vendedor a comprar ou vender o título subjacente a um preço específico, através de uma data específica. Quando o comprador de uma opção longa exerce o contrato, o vendedor de uma opção curta é "atribuído" e é obrigado a agir.

Para tornar isso mais claro, vamos usar uma analogia do mundo real & hellip; Digamos que você está comprando um relógio antigo e encontre o perfeito pelo preço certo: US $ 3.000. Mas você não terá o dinheiro por mais três meses. Você fala com o proprietário e ele concorda em vendê-lo a esse preço em três meses com uma data de expiração específica, mas você tem que pagar US $ 100 para que ele aceite o contrato. Depois de três meses, você tem o dinheiro e compra o relógio a esse preço.

Mas talvez tenha sido descoberto que o relógio pertencia a Theodore Roosevelt, que vale US $ 10.000. Você tem o direito de exercer sua opção e comprá-la por US $ 3.000, obtendo um lucro de US $ 6.900 (menos custos de transação). Por outro lado, digamos que é descoberto que não é uma antiguidade, mas uma imitação de apenas US $ 500. Você não tem nenhuma obrigação de exercer sua opção e comprá-la por US $ 3.000, então você pode optar por não comprá-la e simplesmente deixar o contrato expirar. Embora você ainda esteja fora dos US $ 100, pelo menos você não está preso a um relógio que vale uma fração do que você pagou por ele. Do ponto de vista do vendedor de opções, no primeiro cenário ele recebe os US $ 100, mas depois é forçado a vender o relógio a um valor inferior ao do mercado. No segundo cenário, ele mantém o relógio e os $ 100 que você pagou em prêmio.

Se você entender este conceito como se aplica a títulos e commodities, você pode ver como seria vantajoso negociar opções. Para uma quantia relativamente pequena de capital, você pode entrar em contratos de opções que lhe dão o direito de comprar ou vender investimentos a um preço definido em uma data futura, não importando qual seja o preço do título subjacente hoje.

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